Amerika Birleşik Devletleri (ABD) borsalarında geçtiğimiz hafta sonu görülen toparlanma çabasına rağmen, küresel yatırım bankası Goldman Sachs’tan piyasaları sarsacak bir uyarı geldi.
ABD hisse senetleri, hafta ortasındaki sert düşüşleri cuma günü neredeyse tamamen telafi etmiş olsa da Goldman Sachs, algoritmik fonların (algos) bu hafta net satıcı konumunda olacağını öngörüyor. Bankanın verilerine göre, S&P 500 (Standard & Poor's 500) Endeksi, vadeli ve opsiyon piyasalarında işlem yapan Emtia Ticaret Danışmanları'nın (CTA - Commodity Trading Advisors) satışlarını tetikleyecek seviyeleri çoktan aşmış durumda.
SENARYOLAR: PİYASA YÜKSELSE BİLE SATIŞ GELEBİLİR
Goldman Sachs ekibi tarafından hazırlanan notta, piyasanın yönü ne olursa olsun algoritmik fonların satış tarafında kalacağı şu verilerle paylaşıldı:
Piyasada yeni bir geri çekilme yaşanması durumunda bu hafta 33 milyar dolarlık satış tetiklenebilir.
S&P 500 Endeksi 6.707 puanın altına düşerse, önümüzdeki bir ay içinde 80 milyar dolarlık devasa bir sistematik satış dalgası oluşabilir.
Piyasa yerinde saysa bile CTA'ların bu hafta 15,4 milyar dolarlık hisse elden çıkarması bekleniyor. Endeks yükselse dahi fonların yaklaşık 8,7 milyar dolarlık satış yapması öngörülüyor.
YAPAY ZEKA BELİRSİZLİĞİ RİSK ALGILARINI BOZUYOR
Teknoloji dünyasındaki gelişmeler, finansal piyasalardaki temkinli duruşu destekliyor. Anthropic gibi şirketlerin iş görevlerini otomasyona yönelten yeni yapay zeka araçları, hangi şirketlerin bu süreçten kazançlı çıkacağına dair tartışmaları alevlendirdi. Analistler, beklentileri karşılayamayan teknoloji devlerinin sektöre güveni zedelediğini ve bazı firmaların yapay zeka ile güçlenirken bazılarının kalıcı yapısal sorunlarla karşılaşabileceğini vurguluyor.
"KEMERLERİNİZİ BAĞLAYIN"
Goldman Sachs stratejistleri Gail Hafif ve Lee Coppersmith, müşterilerine gönderdikleri notta riski hızlıca devredememenin piyasa içindeki dalgalanmayı artırabileceğini belirterek, genel fiyat hareketlerinin istikrar kazanmasının zaman alacağı uyarısında bulundu.
ALTIN FİYATLARINI ALT ÜST EDECEK RAKAMI AÇIKLADI
Altın rekor üstüne rekor kırarak çıktığı zirveden düzeltme gördü ancak yukarı yönlü tahminlerde değişiklik yaşanmadı. Son olarak ABD devi Wells Fargo da yıl sonu için altın tahminini güncelledi. Yeni rekorun habercisi olacak rakamı duyurdu.
Küresel piyasalarda güvenli liman arayışının devam etmesi, Wells Fargo’nun altına ilişkin beklentilerini yukarı yönlü revize etmesine yol açtı. Banka, ons altının yıl sonuna kadar güçlü seyrini koruyabileceğini değerlendirerek 2026 yıl sonuna ilişkin tahminlerini güncelledi.
Wells Fargo, daha önce 4 bin 500–4 bin 700 dolar aralığında öngördüğü ons
altın hedefini 6 bin 100–6 bin 300 dolar bandına yükseltti. Banka, bu revizyonun altına yönelik beklentilerde belirgin bir değişimi yansıttığını vurguladı.
ABD DEVİ HAZIRLIK YAPIYOR
Mevcut spot fiyatların yaklaşık 4 bin 961 dolar seviyesinde bulunduğuna dikkat çekilen değerlendirmede, ons altının yıl sonuna kadar yüzde 23 ile yüzde 27 arasında değer kazanma potansiyeli taşıdığı ifade edildi.
Öte yandan küresel piyasalarda ABD dolarının son bir haftanın en düşük seviyelerine gerilemesi, altın ve gümüş gibi değerli metallere olan ilgiyi artırdı. Cuma günü kaydedilen yaklaşık %4’lük sert yükselişin ardından, haftanın ilk işlem gününde spot altın fiyatları %1,3 artışla 5 bin 26 dolara kadar tırmandı. Analistler, dolar endeksindeki düşüşün yabancı yatırımcılar için altını daha cazip hale getirdiğini vurguluyor. Ons altın tarafındaki yükseliş ivmesi, yurt içinde gram altın fiyatlarını da doğrudan yukarı çekti.
KCM Baş Analisti Tim Waterer, doların gerilemesi ve "dipten alımların" altını 5 bin dolar üzerine taşıdığını ancak hafta boyu açıklanacak veriler nedeniyle temkinli bir seyir beklendiğini ifade etti.